2017年回顾和2018年经济预测

今年的投资收益不错,其实去年的也不错,但是去年的本金太小,今年的相对来说,大了一些,至少每日变动的金额是一个自己能在意的数字了,当然期待未来能是一个更大的数字,相信自己能做到。

但是具体原因却没什么可说道的,我可羡慕那些讲起来投资能说半个小时的,因为我的就两句话,经济周期和指数,当下经济处于经济周期的恢复期,或者上升期,所以我赚了钱。

有一个词,叫美林时钟,也有一个逐渐没落经济学思想,叫凯恩斯主义。前者是表象,后者是解释。当然,凯恩斯主义是二战之后的东西,到今天应该有很多新的思想或者修正,最近听说一个词,叫奥派 经济学家,好像是凯恩斯主义的队里面,有待了解。Anway , 至少凯恩斯 是能解释一些社会现象的。

经济是有周期的,从表象上来看,比如 08年的股灾,到 16年的股灾,美国也是经历过可以说大约10年一次的 暴跌,房子也是有周期的,so,16年暴涨之后,17年逐步平稳,接下来应该是步入了下行通道。但是15年股灾之后,16年 基本来说是不涨不跌,年初 跟年末的指数相差无几,中间是跌到了一个惨。

之所以会形成这种周期,是供需关系决定的,首先抛出一个结论,即使 适当通货膨胀有利于社会稳定和发展,而控制通货膨胀的一个有力工具就是房子,让房子涨起来,卖掉,让百姓把钱从银行账户里面提出来花掉,促进消费,促进流通,促进社会财富的积累,增加GDP。但是涨又不能无限制的涨,去年以及前年有一个口号,叫去库存,就是把积压的卖不掉的房子给卖掉,就算没有积压的房子,也要把现存的房子再卖一遍,这样的话,房地产商才能活下去,建筑业才能活下去,家居装修才能活下去,中介才能活下去,政府也才能活下去, 政府到底不是在帮助开发商赚大钱,库存去了差不多了,政府就开始控制房价,控制供需,等利润通过整个产业链不断的传导,让大家都能滋润活一段时间,然后等着新的库存慢慢的形成,等着下一个周期到来。

15年,就有一个朋友在饭桌上预测,房价要涨,当下经济不行,必然是需要政府拉动的,拉动的方式只有两个,一个房子,一个股票,股票要打击了,接下来肯定是房子。可怜我当时初出校园,不解深意,虽然当时还跟一些房地产的朋友确认了下,的确当时卖房子的门庭冷落,凄惨的很。以现在来看,15年初的确是爆发之前的黎明。我已经有些日子没跟他吃饭了。

年初的时候,我自己的断言,接下来肯定处于恢复期,今年要小涨,所以从二三月份开始囤积了指数 和 一些大蓝筹,虽然有一些脑残的追涨杀跌,但是总体的思想是长线,从时候来看,所谓的追涨杀跌不过是自作聪明,反而放弃了不少利润,比如 32块钱的成本 35块钱卖掉,然后又在38块钱的时候重新买入之后持有到46块钱,虽然在赚,但是自己做了傻事。

我们是没法预测市场每天变化的,市场是随机游走的,这句话在若干部经典里面都出现过。“市场在上升啊,孩子,市场在上升”,这句话是《股票作手回忆录》 里面 一个老前辈劝主角的。在大的智慧面前,就不要再玩弄小花招了。今年抛掉,然后明天低个2% 买回来虽然看起来赚了,而且显得自己很聪明,精准的预见了未来,沾沾自喜,却不过赚个刀口舔血的钱,总的来说,顶多不赚不亏,偷情虽然刺激,不过长期来看,怕是要被打断腿吧。这种钱,没有相应的知识和智慧就赚不得,还是老实点赚自己分内的,既然自己预见的是长期的,那自己的收益就应该是这份长期的。

不过今年最失败的一笔投资,就是九鼎,这是一笔不理性的投资,当时的理由是九鼎过去创造了不可思议的成绩,九鼎的高层精明,富有执行力,对行业有种极其深刻的理解。so,这样的人的公司必然未来成绩富有想象力,股价也会不断提高,当时正处于历史低点,值得下注。呵呵,没想到还能更低,还能更低。有朋友的解释是 九鼎的高层过于精明且出身贫寒,这样的人赚的钱会想尽办法留给自己,而不会与股东分享利润。我无法评判这个解释,也许是对的吧。如果我自己解释,就是当下的环境 国家不断的加强对金融的监管,九鼎在过去利用行业的规则和漏洞,通过大胆操作创造了极富有想象力的成绩,但是过去成功的方式当下未必还能行得通,且高层过于精明却没有追求,执着于利润,忽视了社会价值,并没有预见未来能力以及创造未来的意愿。

真是可惜,如果没有这笔损失,即使这笔本金没有任何收入,完全闲置,那今年的成绩也是值得炫耀的,而不会是像现在这样,只是一个还不错的评价。

抛个观念,求打脸,求驳斥。接下来 的大盘应该依旧是以复苏为主节奏,不过幅度有待商榷,并没有真正要到爆发的时间点,应该是不会很大波动的,一定幅度的上涨应该是可以期待的。最近的创业板和中小板表现实在是差劲,如果从历史表现来看,这种情况是不正常的。不正常的东西都会被不断地调整,以至于到正常的状态,so,2018年的下半年,应该会中小板开始一定程度的复苏,不过还是那句话,时间不到呢,期望别高了,应该只是从跌无可跌到一个正常的水准而已,一个自认为靠谱的解释是:在经历大跌之后的复苏阶段,肯定是最有价值的,最受瞩目的,最保险的东西会先被大家捡起来,这也是我今年的依据,之后大蓝筹到了一个高点,资金开始追逐别的猎物,散户开始进场,各种容易操盘的,有各种真真假假的概念的东西开始活跃起来,真牛逼的和吹牛逼的,中小板,创业板的春天开始到来,从这个角度来说,当下的趋势还会继续些日子,具体多久不可描述,但是到尽头的那天就是另外一些不合理的现象结束的一天。

最后吐槽一句,这些都是账面的钱罢了,想想货币超发,想想通货膨胀,沉浸于这点喜悦怕是早晚被国家给卖了,最重要的还是自己思想的进步和观念的不断变化,完善,朋友圈子的不断更迭,钱只是工具了,连衡量指标都不是,多想想拿钱来做什么吧。控制欲望,控制消费。

2018,开始期待吧。

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